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两项通胀数据表明美联储或提前降息 反对声浪持续,黄金涨势不减

家宇 市场分析和趋势预测 2023-11-16 14775浏览 0

第一黄金网11月16日报道,美国10月PPI数据的大幅下滑,加剧了交易员对美联储结束加息并可能在明年降息的猜测,进一步引发市场对此的关注。

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昨日,黄金价格在晚间一度冲高至1975美元,但随后略有回落,收盘未能守住1960美元关口。周四亚盘时,金价再次站上1960美元上方,截至午后发布时,报价为1964.5美元/盎司。

美国PPI数据超预期下滑,与CPI数据一同显示美国通胀趋势向好 根据美国劳工部周三晚间发布的数据,美国10月PPI同比增速由上月的2.2%急剧放缓至1.3%,低于预期的1.9%,环比增速为下降0.5%,而市场预期为上涨0.10%。

在排除波动较大的食品和能源后,美国10月核心PPI同比增速也由上月的2.7%大幅放缓至2.4%,预期为2.7%。

核心PPI的超预期放缓进一步加强了市场对美联储结束加息周期的信心。

分析人士指出,10月份美国PPI的大幅下滑可能意味着通胀上涨的最糟糕时期已经过去。

结合前一天公布的CPI数据,市场对美联储结束加息并于2024年上半年降息的预期进一步增强。

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具体数据显示,美国10月CPI同比上涨3.2%,较上月的3.7%大幅放缓,也低于预期的3.3%;环比增速较上月的0.4%放缓至0,低于预期的0.1%。

值得注意的是,美联储更为关注的核心通胀,即剔除食品和能源成本的指标,同比增速较上月的4.1%略微放缓至4%,低于预期的4.1%,为2021年9月以来的新低;环比增速也由0.3%放缓至0.2%,低于预期的0.3%。

从整体CPI环比来看,能源指数本月下跌了2.5%,其中汽油指数下跌了5.0%,抵消了其他能源成分指数的上涨。

市场押注加息结束,但反对声音仍在

在期待已久的美国CPI报告发布后,交易员们似乎得到了美联储结束几十年来最激进加息周期的许可。

周二,美国国债出现了自3月银行危机以来的最大日内波动之一,其大规模反弹标志着市场的急转弯。

基准的十年期国债收益率下滑了约19个基点至4.45%,不到一个月前,该收益率首次自2007年以来突破5%。

对美联储政策利率最敏感的两年期国债收益率下跌了多达23个基点至4.81%,投资者认为再次加息的可能性几乎降至零。

利率期货市场的交易员增加了对美联储明年降息的押注,预计到7月份将会降息超过50个基点。期权市场的交易员更加激进,纷纷押注美联储最早将从明年3月降息。

一些华尔街投行也开始调整对美联储利率路径的预期。美国银行经济学家不再预计美联储会再次加息。

ARK投资管理公司的创始人兼首席执行官凯茜·伍德表示,反通胀情绪已经蔓延到美国各行各业,可能迫使美联储启动一轮大规模的降息周期。

然而,一些人警告称,如果美联储过快地采取降息行动,可能会损害其声誉。

Citadel创始人肯·格里芬周二表示,如果他们过早降息,我认为他们可能会在实现2%通胀目标方面失去信誉。

摩根大通公司首席执行官杰米·戴蒙也呼应了格里芬的观点,他担心通胀可能不会那么快消失。

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